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綠色資本周刊 2022年7月18日 | 丹麥:歐洲碳市場不應成為印鈔機;美國關鍵參議員反對民主黨氣候措施

妙盈研究院2022-07-18
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圖源:Unsplash

 

指數追踪

標準普爾納斯達克滬深300 恆生綠債原油碳市場

 

宏觀

二季度GDP同比增長0.4% 低於市場預期(財新網,2022-07-15)

國家統計局7月15日發布的數據顯示,初步核算,2022年二季度GDP(國內生產總值)同比增長0.4%,較一季度回落4.4個百分點,為2020年二季度以來最低。從季調後環比看,二季度GDP下降2.6%,環比增速由正轉負,低於一季度4個百分點。2022年上半年累計,GDP同比增長2.5%,較一季度回落2.3個百分點。

圖:中國季度GDP同比增長(%)

中國GDP
來源:Refinitiv,妙盈科技

 

受國內疫情反彈及防疫措施明顯收緊等影響,二季度中國經濟增速明顯放緩,表現低於市場預期。

6月全國城鎮調查失業率錄得5.5%,低於5月0.4個百分點,連續兩個月下降。其中,25—59歲人口即主要勞動年齡群體的調查失業率為4.5%,較5月下降0.6個百分點;16—24歲青年人的調查失業率在連續兩月創歷史新高後,繼續攀升0.9個百分點至19.3%。31個大城市城鎮調查失業率錄得5.8%,較5月的歷史高點回落1.1個百分點,但仍高於調查失業率整體水平。

 

美國通脹9.1%,創40年新高(證券時報網,2022-07-14)

7月13日,美國勞工部發布最新物價數據,6月CPI同比上漲9.1%,為1981年11月以來最大增幅,而環比則上漲1.3%,創2005年9月以來新高。具體來看,能源價格同比上漲41.6%,環比上漲7.5%;而佔CPI 約三分之一的住房成本同比上漲5.6%,環比上漲0.6%。剔除波動較大的食品和能源價格後,核心CPI上漲5.9%,環比來看上漲0.7%。

6月通脹數據持續火爆,可能促使美聯儲在本月會議期間再加息75個基點。美聯儲兩名官員最近發表聲明稱,美聯儲很有可能在7月份再次大幅加息,或許還會在9月份加息,即便加息會令美國經濟放緩。

 

歐元20年來首次跌至與美元平價(FT中文網,2022-07-13)

圖:歐元/美元匯率變化

歐元/美元匯率變化
來源:Refinitiv,妙盈科技

 

因全球投資者對經濟穩定性的擔憂不斷加深,歐元20年來首次跌至與美元平價。

金融時報稱,激進加息可能導緻美國陷入衰退的風險,加上歐洲經濟可能因依賴俄羅斯能源而受到損害的風險促使歐元近期持續下跌達到這一歷史低位。

 

英國發布有史以來首個高溫紅色預警(新華網,2022-07-16)

英國氣象局15日發布有史以來第一個異常高溫紅色預警。英國衛生安全局也發布2004年英格蘭高溫健康警告出台以來的首個4級警告——“國家緊急狀態”。英國氣象局預計,下周初異常高溫將影響包括倫敦在內的英格蘭大部分地區,最高氣溫可能會達到40攝氏度,創下英國最高氣溫紀錄的可能性高達80%。英國有官方記載以來的最高氣溫為38.7攝氏度。

英國氣象局科研人員指出,氣候變化在全球範圍內引發了前所未有的極端天氣事件。近期研究發現,英國出現極端炎熱天氣的可能性一直在增加,並將在本世紀繼續增加。在當前氣候條件下,英國出現40攝氏度天氣的可能性是不受人類影響的自然氣候下的10倍。

 

政策

SEC收緊上市公司排除股東提案條件,或有利於氣候相關提案(Responsible Investor,2022-07-14)

美國證券交易委員會(SEC)提出修改上市公司有權將股東提案排除在投票材料之外的13種情況中的三種情況:提案內容已實施(Substantial Implementation)、主題重複(Duplication)、重複提交(Resubmission)。

針對提案內容已實施這一項情況的修改將有利於氣候相關的股東提案被包含在公司的投票材料中。提案內容已實施指的是若公司能夠證明其已經就某一提案中的大部分內容採取行動,即可將該提案排除。Responsible Investor稱,美國上市公司經常利用這一情況阻止氣候披露提案被交由投票決議。

在SEC最新提出的修改之後,公司需要證明其已經執行了一個提案中的「核心內容」才可以排除該提案。

 

參議員反對,拜登氣候戰略面臨多重挑戰(華爾街日報,2022-07-16)

美國西弗吉尼亞州(West Virginia)民主黨籍參議員Joe Manchin表示,他不會支持幾週後提出的經濟法案中有關支持加稅來應對氣候變化的條款,認為這樣會加劇通貨膨脹。Manchin在接受采訪時表示,只有看到通脹緩解的跡象,他才會承諾氣候行動和增加稅收。Manchin在投票中掌握關鍵的一票。

近期,美國最高法院判決環保署需要獲得國會授權才能限制發電廠的碳排放也限制了拜登政府應對氣候變化的能力。

美國的環保人士和組織表示,拜登總統可以通過宣布緊急事態獲得額外的權利來克服這些限制。在緊急事態授權下,拜登可以要求暫停美國離岸石油生產和石油出口。然而,雖然這些措施可以減少溫室氣體排放,但卻會讓美國能源和其他消費價格進一步上升。

 

行業

中國全國碳市場啟動一周年,成交額近85億元(財聯社,2022-07-15)

自2021年7月16日正式啟動上線交易以來,全國碳市場運行已滿一周年。據上海環境能源交易所數據顯示,截至2022年7月14日收盤,全國碳市場碳排放配額(CEA)累計成交量累計成交量約1.94億噸,累計成交額約84.9億元。

全國碳市場上線交易以來,收盤價最低41元/噸,最高達到62元/噸。碳價從48元/噸起步,截至7月14日收盤價57.2元/噸,較首日開盤價上漲19.1%。

在生態環境部7月13日召開的全國碳市場建設工作會議上,生態環境部副部長趙英民表示,全國碳市場自2021年7月啟動上線交易以來,取得積極成效。下一步要以數據質量管理為重點,加快完善製度機制建設,建立健全碳市場數據質量日常管理機制。

 

歐盟成員國設法避免歐盟的碳市場融資計劃(路透新聞,2022-07-15)

歐盟成員國正在考慮通過其他資金來源幫助其實現能源轉型,不再依賴從俄羅斯進口的天然氣。歐盟此前發布的計劃提到將使用歐盟碳交易計劃(EU ETS)中的“市場穩定儲備”來為這一計劃籌措基金。在該計劃下,歐盟成員國可以出售存在市場穩定儲備中的碳配額,籌集高達200億歐元(202億美元)。部分歐盟成員國擔心這一計劃可能影響歐盟碳市場在應對氣候變化中的作用。

丹麥已經對這一計劃表示反對。丹麥相關人士表示,這一計劃會讓碳市場變成「印鈔廠」,而不再是歐盟實現低碳轉型的關鍵工具。丹麥認為可以使用歐盟創新基金(EU Innovation Fund)中的資金實現能源獨立的目的。

上週四,歐盟國家的外交負責人已經對丹麥的提議予以討論,據報導,有十多個國家贊成丹麥的提議。

 

微軟與Climeworks簽訂十年碳去除合約(ESG TODAY,2022-07-13)

從事直接空氣碳捕獲(Direct Air Capture,DAC)的瑞士新創企業Climeworks宣布已經與微軟公司(Microsoft)達成長達十年的碳去除業務合約,這是公司成立以來最大的一單業務。

直接空氣碳捕獲是可以從大氣中直接清除二氧化碳的技術。根據合約,Climeworks將以微軟的名義從大氣中移除一萬噸二氧化碳排放。

Climeworks是領先的直接空氣碳捕獲服務提供商之一,公司近日完成了6.5億美元的最新一輪融資。今年六月,公司正式啟動了其最大的碳捕獲項目「Mammoth」,預計每年可以捕獲3.6萬噸二氧化碳。

 

鋰價「風向標」西澳鋰礦競拍價一年以來首現下跌(財新網,2022-07-14)

澳大利亞當地時間7月13日,皮爾巴拉舉辦第七次鋰精礦拍賣,競拍標的為5000噸5.5%品位的鋰精礦,最終成交價6188美元/噸(約合人民幣4.16萬元/噸),加上海運費,折算中國到岸價為6840美元/噸(約合人民幣4.6萬元/噸),低於原目標價7000美元/噸約2.3%。

這一成交價較其在今年6月23日舉辦的拍賣成交價下跌了162美元/噸,跌幅2.6%。對於同樣的標的,皮爾巴拉彼時拍出6350美元/噸的高價,創歷史新高。

消息發出後,市場出現鋰鹽價格“見頂回落”的聲音。而SMM鋰首席分析師馬睿則認為,目前鋰價“言頂”還為時尚早。其表示,年底供需缺口將逐步拉大,預計四季度碳酸鋰現貨報價或將突破51萬元/噸的關口。

 

跨境時尚電商Shein傳IPO上市計劃延至2024年,疑因ESG存在問題(瑞恩資本,2022-07-15)

7月15日消息,知情人士稱,中國跨境時尚電商Shein希望最早於2024年在美國進行IPO,主要由於公司在環境、社會及管治(ESG)方面面臨問題。

此前彭博相關報導指出,SHEIN計劃在今年內上市,但據最新消息指,SHEIN希望最快可在2024年赴美進行IPO。據悉是次延後或是因SHEIN快速生產廉價產品的生產線,因這些批量生產的製造商旗下員工工時過長,每週需要工作75個小時,公司因而面臨審查。公司目前估值約1000億美元。

 

阿拉斯加航空、微軟支持二氧化碳替代航空燃料技術(華爾街日報,2022-07-15)

從事二氧化碳利用開發的初創企業Twelve表示其已經與阿拉斯加航空(Alaska Airlines)和微軟公司(Microsoft),共同使該公司開發的基於二氧化碳的航空燃料實現商業化。

Twelve表示,微軟員工未來的一些商務旅行將乘坐使用這種燃料的航班。與傳統燃料相比,這種新燃料可減少80%以上的溫室氣體排放量,其中包括製造和運輸產生的排放。

 

金融

明陽智能GDR登陸倫交所,獲多倍認購(財新網,2022-07-14)

7月13日,A股清潔能源公司明陽智能( 601615.SH )發行的全球存託憑證(GDR)在倫敦證券交易所主板正式掛牌上市,證券代碼為MYSE.L。這是GDR擴容後首個上市項目。

明陽智能最終發行價格為每份21美元,每份GDR代表5股明陽智能的A股股票。此次募集資金總額為7.07億美元(約47.54億元人民幣)。

在認購環節,共計63家機構參與簿記,最大的單體認購單規模達到3億美元。最終,明陽智能將GDR發行規模由5億美元提高至7億美元,並將發行價格由20.22美元提高至21.00美元。

 

Cathay Innovation啟動第三隻基金,規模10億美元(TechCrunch,2022-07-12)

全球創投公司Cathay Innovation宣布推出旗下第三隻基金,規模10歐元(10.5億美元),將在全球範圍內進行投資。

基金將主要投資A輪和B輪融資,但同時將留有足夠的資金儲備投更後期的融資。此外,公司將特別關注從事的業務與聯合國可持續發展目標一致的公司,包括推動人類健康、良好的工作環境和經濟發展、創新和基礎建設,以及應對氣候變化。

 

安本(abrdn)推出中國“新時代”基金,關注綠色低碳投資(ESG CLARITY,2022-07-15)

安本標準投資管理(abrdn)近日宣布推出中國新時代基金(Next Generation)。基金將重點投資在境內外上市的中國中小市值企業。

基金將由安本中國股票投資主管姚鴻耀(Nicholas Yeo)負責管理,基金設立四個投資重點,其中包括「綠色低碳」(其餘三個是增長願景、健康、科技)。安本表示,中國在全球綠色科技生態中有著關鍵的地位,全球90%的太陽能設備產能和75%的電池產能來自中國。基金將投資包括電動車充電設備製造商在內的相關上市公司。

 

人才追踪

香港| Impax任命李睿為亞太區ESG及可持續投資主管(Impax,2022-07-11)

Nana Li專注於投資可持續發展轉型的資產管理公司Impax宣布任命李睿(Nana Li)擔任其新設立的亞太區ESG及可持續投資主管(Head of Sustainability & ESG, Asia-Pacific)職位,在香港辦公。

Impax目前管理資產總額約為420億美元。李睿將負責公司在亞太地區的可持續發展、盡責管理、倡議和參與事項,向公司的全球ESG及可持續投資主管Lisa Beauvilain匯報。在加入Impax之前,李睿在亞洲公司治理協會(ACGA)任中國區研究和項目總監(Research and Project Director, China)。

 

巴黎| 東方匯理任命Céline Boyer-Chammard為首席可持續轉型官(Amundi,2022-07-12)

Céline Boyer-Chammard東方匯理(Amundi)宣布任命Céline Boyer-Chammard為首席可持續轉型官(Chief Sustainable Transformation Officer),這是公司新設立的職位,主要負責加快公司實現可持續發展目標的進程。

在加入東方匯理之前,Boyer-Chammard在BCG工作超過26年,最近的職位是常務董事及合夥人(Managing Director & Partner)。

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