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專訪UBS瑞銀集團:可持續性將是未來投資的主要考量因素

妙盈科技采訪到了UBS瑞銀集團財富管理部門可持續投資專家Mario Knoepfel,針對亞太地區的可持續性投資增長趨勢進行了探討。Mario分享了UBS瑞銀集團對於可持續性投資的獨到觀點。他認為,隨著時間的推移,可持續投資將為投資者帶來更好的投資業績。

Mario Knoepfel, 瑞銀集團財富管理亞太區可持續與影響投資咨詢、投資平台與解決方案主管。2019-11-21
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2019年以來,ESG投資在中國受到了越來越多的關注。特別是A股正式納入MSCI,大大增加了國內對於ESG投資的關注度。2019年上半年,越來越多的金融機構以及私人投資者開始將ESG因素引入到公司研究和投資決策的框架中,對ESG數據需求也隨之井噴式的發展。

總體來看,ESG投資在國外起步較早,大型數據提供商都已經配備了專門的ESG數據商。但在中國ESG投資理念仍舊方興未艾。目前,只有少量公司關注ESG投資,傳統的金融數據供應商在ESG數據的收集以及評估仍處於剛起步階段。

本周,妙盈科技采訪到了UBS瑞銀集團財富管理部門可持續投資專家Mario Knoepfel,針對亞太地區的可持續性投資增長趨勢進行了探討。Mario分享了UBS瑞銀集團對於可持續性投資的獨到觀點。他認為,隨著時間的推移,可持續投資將為投資者帶來更好的投資業績。

最近幾年,金融機構面臨著將ESG策略整合到投資決策中的壓力,大家為什麼突然開始強調ESG?

ESG投資,又稱可持續性投資(Sustainable investing)近年來已發展成為整個金融界大趨勢。這一趨勢最初主要是由專業的機構投資者推動,目前私人投資者也逐漸開始重視。這一觀點最初在歐洲和美國流行,但現在越來越多的亞洲投資者也會采用可持續性投資的策略與方法。

瑞銀集團很早就在可持續性投資領域進行了布局,始終站在為客戶提供投資解決方案的前沿。我們不僅僅純粹考量如何將回報最大化,更是要考慮這些回報是如何產生的。 

我們利用瑞銀集團的專業技能、知識和關系來推動重要的變革。創新金融對社會有益,對環境有益的同時,也帶來了豐厚回報。事實上,我們認為這些因素都是相輔相成的。目前,在私人和機構業務中,我們對共計3130億美元實施了專項可持續性投資策略。

您怎麼看目前的年輕一代投資者?他們的投資是由投資表現還是原則驅動?

瑞銀的客戶會有各種各樣的動機遵循可持續性投資方法。但在一些流動性策略中,我們看到了一些關鍵性觸發因素,即客戶將ESG作為智能投資決策的一個重要因素,因為ESG可以帶來更好投資結果的同時,也對我們的下一代更加有益。

在私人市場影響的影響力投資策略時,我們同樣發現客戶更願意建立長期投資組合,他們從中不僅僅獲得市場回報,還可以通過投資對社會產生積極影響。

此外,許多年輕一代十分熱衷於將「可持續性」這一標准納入其日常消費和投資行為之中。他們更多地在尋求創新手段來解決社會不平等問題,因為技術的連通與發展,也會有更多人會關注這些全球問題。瑞銀認為,這將會反映在對長期可持續性投資解決方案的強烈需求上。這些解決方案旨在創造積極的社會和環境影響,對創新者和創新公司的投資會大幅增加,這將促進低碳經濟的發展和更可持續的未來。

您如何看待可持續性投資策略在亞洲的普及程度?

近年來,我們的客戶對可持續性投資的認識程度和采用顯著增長。

根據我們最近一項名為「投資者觀察 - 價值回報」的投資者調查顯示,在采訪了包括內地、香港在內的10個國家/地區的5500名投資者後,大部人都對可持續投資表示了強烈支持。

在香港,41%的投資者預計可持續性投資將在未來10年內成為投資的新標准。在內地,74%的投資者對這一趨勢表示認同。與此同時,50%的香港投資者認為可持續投資將帶來比傳統投資更高的回報。

目前,ESG投資大部分仍舊是由政策驅動。您認為金融機構在其中扮演了怎樣的角色?

我們正在努力教育我們的客戶,並致力於將整個行業推向可持續發展的軌道中。我們相信,通過更好地了解可持續投資,同時提供更多的相關產品,可持續性投資將成為未來投資者的主流策略。

目前,瑞銀采用了哪些ESG策略?

瑞銀的可持續性投資產品選擇范圍近年來迅速擴大。在亞太地區,瑞銀一直站在為客戶提供可持續投資解決方案的最前沿。目前,我們為客戶提供了二十多個可持續性投資相關的主動和被動基金,並且數量在不斷增長中。

最值得關注的是我們的授權和基金解決方案,這是基於我們去年4月推出的100%可持續戰略資產配置。這是首個私人客戶可以購買的100%可持續跨資產投資組合,所有流動性股票和債券都實施了ESG策略,允許他們根據個人風險和回報預期選擇投資組合。產品中包含了如ESG策略或世界銀行債券和綠色債券等多種創新內容,客戶可選擇多種風險概況,旨在為投資者提供全面的市場回報。

另一個非常受客戶歡迎的領域是影響力投資(Impact Investing)。2017年,瑞銀承諾撥出50億美元用於影響力投資,以支持實現聯合國可持續發展目標。

針對可持續性投資,瑞銀集團真正感興趣的是什麼?

去年,我們推出了100%創新可持續投資組合,改變了亞太地區許多投資者對ESG投資的看法,顛覆了人們對於個人價值和具有競爭力的財務回報是相互排斥的認識。事實上,我們認為它們是相輔相成的。在這短短的時間內,我們已經在亞太地區籌集了6億多美元,在全球范圍內籌集了60多億美元,這表明我們在實現業績和滿足客戶價值方面取得了成功。

縱觀長期投資 - 影響力投資 - 我們不斷為客戶帶來的機會。例如,我們為瑞銀腫瘤學影響力基金募集了4.7億美元,這是一家早期私募股權基金,專注於開發癌症治療藥物的投資,以實現相應的財務回報,同時產生積極的全球影響,致力於改善癌症患者的生活和生存質量。目前,我們的投資者在亞太地區已經籌集了2.75億美元。

未來,可持續性投資對金融機構來說意味著什麼?

我絕對相信未來ESG將成為投資過程的核心組成部分。今天有越來越多的證據表明,與傳統投資方法相比,可持續性投資戰略在一段時間內可以獲得更好的投資業績。

近期,瑞銀和Responsible Investor開展的一項責任投資者和機構投資者調查顯示,有大約48%的投資者表明他們在投資中已經考量了ESG因素,原因是ESG已經對財務績效產生積極影響,另有48%的受訪者正在考慮將ESG納入投資流程,原因同樣如此。

此外一個非常意思的現象是,大多數歐洲機構資產的受訪者預測,在未來5年內,關鍵的環境因素(如氣候危機,生物多樣性喪失)對其投資的影響將大於財務因素。

 

本文采訪對象:Mario Knoepfel,瑞銀集團財富管理亞太區可持續與影響投資咨詢、投資平台與解決方案主管。

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