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专访UBS瑞银集团:可持续性将是未来投资的主要考量因素

Mario Knoepfel, 瑞银集团财富管理亚太区可持续与影响投资咨询、投资平台与解决方案主管。 2019-08-12

妙盈科技采访到了UBS瑞银集团财富管理部门可持续投资专家Mario Knoepfel,针对亚太地区的可持续性投资增长趋势进行了探讨。Mario分享了UBS瑞银集团对于可持续性投资的独到观点。他认为,随着时间的推移,可持续投资将为投资者带来更好的投资业绩。

2019年以来,ESG投资在中国受到了越来越多的关注。特别是A股正式纳入MSCI,大大增加了国内对于ESG投资的关注度。2019年上半年,越来越多的金融机构以及私人投资者开始将ESG因素引入到公司研究和投资决策的框架中,对ESG数据需求也随之井喷式的发展。

总体来看,ESG投资在国外起步较早,大型数据提供商都已经配备了专门的ESG数据商。但在中国ESG投资理念仍旧方兴未艾。目前,只有少量公司关注ESG投资,传统的金融数据供应商在ESG数据的收集以及评估仍处于刚起步阶段。

本周,妙盈科技采访到了UBS瑞银集团财富管理部门可持续投资专家Mario Knoepfel,针对亚太地区的可持续性投资增长趋势进行了探讨。Mario分享了UBS瑞银集团对于可持续性投资的独到观点。他认为,随着时间的推移,可持续投资将为投资者带来更好的投资业绩。

最近几年,金融机构面临着将ESG策略整合到投资决策中的压力,大家为什么突然开始强调ESG?

ESG投资,又称可持续性投资(Sustainable investing)近年来已发展成为整个金融界大趋势。这一趋势最初主要是由专业的机构投资者推动,目前私人投资者也逐渐开始重视。这一观点最初在欧洲和美国流行,但现在越来越多的亚洲投资者也会采用可持续性投资的策略与方法。

瑞银集团很早就在可持续性投资领域进行了布局,始终站在为客户提供投资解决方案的前沿。我们不仅仅纯粹考量如何将回报最大化,更是要考虑这些回报是如何产生的。 

我们利用瑞银集团的专业技能、知识和关系来推动重要的变革。创新金融对社会有益,对环境有益的同时,也带来了丰厚回报。事实上,我们认为这些因素都是相辅相成的。目前,在私人和机构业务中,我们对共计3130亿美元实施了专项可持续性投资策略。

您怎么看目前的年轻一代投资者?他们的投资是由投资表现还是原则驱动?

瑞银的客户会有各种各样的动机遵循可持续性投资方法。但在一些流动性策略中,我们看到了一些关键性触发因素,即客户将ESG作为智能投资决策的一个重要因素,因为ESG可以带来更好投资结果的同时,也对我们的下一代更加有益。

在私人市场影响的影响力投资策略时,我们同样发现客户更愿意建立长期投资组合,他们从中不仅仅获得市场回报,还可以通过投资对社会产生积极影响。

此外,许多年轻一代十分热衷于将“可持续性”这一标准纳入其日常消费和投资行为之中。他们更多地在寻求创新手段来解决社会不平等问题,因为技术的连通与发展,也会有更多人会关注这些全球问题。瑞银认为,这将会反映在对长期可持续性投资解决方案的强烈需求上。这些解决方案旨在创造积极的社会和环境影响,对创新者和创新公司的投资会大幅增加,这将促进低碳经济的发展和更可持续的未来。

您如何看待可持续性投资策略在亚洲的普及程度?

近年来,我们的客户对可持续性投资的认识程度和采用显着增长。

根据我们最近一项名为“投资者观察 - 价值回报”的投资者调查显示,在采访了包括内地、香港在内的10个国家/地区的5500名投资者后,大部人都对可持续投资表示了强烈支持。

在香港,41%的投资者预计可持续性投资将在未来10年内成为投资的新标准。在内地,74%的投资者对这一趋势表示认同。与此同时,50%的香港投资者认为可持续投资将带来比传统投资更高的回报。

目前,ESG投资大部分仍旧是由政策驱动。您认为金融机构在其中扮演了怎样的角色?

我们正在努力教育我们的客户,并致力于将整个行业推向可持续发展的轨道中。我们相信,通过更好地了解可持续投资,同时提供更多的相关产品,可持续性投资将成为未来投资者的主流策略。

目前,瑞银采用了哪些ESG策略?

瑞银的可持续性投资产品选择范围近年来迅速扩大。在亚太地区,瑞银一直站在为客户提供可持续投资解决方案的最前沿。目前,我们为客户提供了二十多个可持续性投资相关的主动和被动基金,并且数量在不断增长中。

最值得关注的是我们的授权和基金解决方案,这是基于我们去年4月推出的100%可持续战略资产配置。这是首个私人客户可以购买的100%可持续跨资产投资组合,所有流动性股票和债券都实施了ESG策略,允许他们根据个人风险和回报预期选择投资组合。产品中包含了如ESG策略或世界银行债券和绿色债券等多种创新内容,客户可选择多种风险概况,旨在为投资者提供全面的市场回报。

另一个非常受客户欢迎的领域是影响力投资(Impact Investing)。2017年,瑞银承诺拨出50亿美元用于影响力投资,以支持实现联合国可持续发展目标。

针对可持续性投资,瑞银集团真正感兴趣的是什么?

去年,我们推出了100%创新可持续投资组合,改变了亚太地区许多投资者对ESG投资的看法,颠覆了人们对于个人价值和具有竞争力的财务回报是相互排斥的认识。事实上,我们认为它们是相辅相成的。在这短短的时间内,我们已经在亚太地区筹集了6亿多美元,在全球范围内筹集了60多亿美元,这表明我们在实现业绩和满足客户价值方面取得了成功。

纵观长期投资 - 影响力投资 - 我们不断为客户带来的机会。例如,我们为瑞银肿瘤学影响力基金募集了4.7亿美元,这是一家早期私募股权基金,专注于开发癌症治疗药物的投资,以实现相应的财务回报,同时产生积极的全球影响,致力于改善癌症患者的生活和生存质量。目前,我们的投资者在亚太地区已经筹集了2.75亿美元。

未来,可持续性投资对金融机构来说意味着什么?

我绝对相信未来ESG将成为投资过程的核心组成部分。今天有越来越多的证据表明,与传统投资方法相比,可持续性投资战略在一段时间内可以获得更好的投资业绩。

近期,瑞银和Responsible Investor开展的一项责任投资者和机构投资者调查显示,有大约48%的投资者表明他们在投资中已经考量了ESG因素,原因是ESG已经对财务绩效产生积极影响,另有48%的受访者正在考虑将ESG纳入投资流程,原因同样如此。

此外一个非常意思的现象是,大多数欧洲机构资产的受访者预测,在未来5年内,关键的环境因素(如气候危机,生物多样性丧失)对其投资的影响将大于财务因素。

 

本文采访对象:Mario Knoepfel,瑞银集团财富管理亚太区可持续与影响投资咨询、投资平台与解决方案主管。

 

点击下载瑞银和Responsive Investment联合出版的“投资者观察 - 价值回报”投资者调查报告

深入了解全球资产所有者对长期可持续性投资策略的观点与看法

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