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聚焦华为供应链

MioTech Team 2019-05-27

妙盈市场洞见聚焦华为产业链,利用MioTech AMI知识图谱,全景展现华为产业链的行业及地域分布,以及禁令对这些企业可能会造成的影响。

贸易战的大背景下,华为最近被刷屏了。

 

自美国总统特朗普签署行政命令,赋予美国商务部权力,禁止“对国家安全制造不可接受的风险”的相关交易以来,华为就处于风口浪尖。紧跟着总统行政命令的,则是美国商务部的一则声明, 宣布将华为公司及其 70 家子公司纳入出口管制“实体名单”。

 

这意味着华为在美国的进口与出口都将受到极大阻碍,在进口美国零部件、购买技术之前,都必须先取得工业和安全局(简称:BIS)的批准。

 

华为的美国供应商首当其冲,截至5月20日,已有四家美国芯片设计商与供应商切断了与华为的交易。据悉,包括英特尔、高通、赛灵思和博通在内的公司已经暂停对华为的供应。同时,谷歌也宣布了已暂停与华为部分业务往来的消息。因此,华为在国内的供应链分布情况及其国产替代成为了市场焦点。

华为供应链全名单

华为创建于1987年,是目前全球最大的电信设备供应商,全球第二大手机制造商,是目前火热的5G技术市场的领头羊之一。根据其4月份公布的最新2019年一季度财报显示,华为公司销售收入1797亿元人民币,同比增长39%;净利润约为8%,同比略有增长。但是,华为所在的ICT产业是一个高度依赖于全球供应链的产业。

 

根据MioTech AMI的数据,华为母公司华为投资控股有限公司拥有41家子公司,共有77家公司为母公司直接供应商。

华为子公司群中,华为技术有限公司华为海思规模较大,供应商也较多。华为海思(--HiSilicon)主要负责华为自己的芯片设计。近期,华为海思总裁何庭波在致员工的一封信引起市场轰动,将这家原本神秘的芯片公司推到了聚光灯下。未来,这家被大家称为“备胎”的公司能否挑起华为芯片的大梁,还等待时代的检验。最近A股市场中,华为海思概念股则是低迷的市场中的热点之一。

 

如将华为子公司的供应商全部包含在内,在MioTech AMI中,共有251家公司属于华为供应链。

 

根据MioTech AMI的集群分析,在251家供应商中,英特尔、高通、东方通信、比亚迪、诚迈科技、意法半导体属于其中规模较大的供应商。其中,英特尔是华为部分服务器芯片的主要供应商,高通向华为提供手机芯片及调制解调器。

华为供应链行业与地域分布

在MioTech AMI统计出的华为251家核心供应商中,大部分为上市公司,约有一半以上的供应商属于IT以及工业行业,尤其值得注意的是,供应链公司中电子元器件、半导体及半导体设备以及软件行业分布密集。

 

据统计,2018年华为半导体的采购支出达211.31亿美元,同比猛增45%。这可以认为是华为进行库存准备,为自己在禁令下争取更多的缓冲空间。

 

 

2018 年,华为曾经在官网公布了一份92家供应商名单。其中,美国供应商数量最多,包括英特尔、恩智浦、高通、博通等共计 33 家,大陆供应商排名第二,包括立讯精密、比亚迪、京东方、瑞声科技、顺丰等共计25家。日本供应商数量排名第三,共计 11 家,中国台湾供应商数量排名第四,共计 10 家。 德国4家,瑞士、韩国以及中国香港各有2家,荷兰、法国、新加坡各有1家。

 

但是根据妙盈科技对市场最新信息,包括社交媒体上信息的统计数据显示,目前华为供应链中,来自中国大陆的上市公司共有70家,来自美国的上市公司共有43家。这说明,中国大陆企业数量已经超过美国企业数量。自去年以来,华为已经将自己的产业链向中国倾斜,尽可能降低自己对美国供应商的依赖。    

华为供应链企业财务以及投融资分析

虽然,华为正在不断减轻对美国芯片供应商的依赖,中国供应商数量不断逐年提高。但是从对营业收入的统计来看,来自美国的芯片供应商营业收入目前仍远远超过来自中国供应商。即使就亚洲来看,日本、韩国的供应商营业收入仍高于中国。

 

根据MioTech AMI的统计,华为中国供应商的营业收入约为美国供应商营业收入的1/4

 

不过深入查看供应商投资分布情况后,我们发现中美两地供应商的本土投资热度近年来逐年衰退,特别是在2015年以来,热度衰退的更明显。

 

 

根据MioTech AMI的投融资统计显示,华为供应链企业近年来将自己的投资目光投向海外,实行了多样化的投资策略,科技发达的新兴市场如以色列,是这些供应商们的热门投资地点。

目前,一些业内人士和专家分析认为,在一些核心技术和芯片等方面,要寻找替代品或自我研制并不容易。本周一,美国商务部公布临时牌照,容许部分公司继续支援现有网络及设备,中美科技界之间的合作亦仍不稳定和难以预测。

 

但是从长远来看,这对中国的供应商来说,将是一个潜力巨大并且利润丰厚的机会。

 

本文数据由MioTech AMI提供支持。

下载完整版华为供应链报告

查看贸易站下,中国通讯行业巨头的完整供应链,以及可能会受到的相应影响

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